Zvýšení/snížení hodnoty cenného, která není "skutečnou", protože zabezpečení nebylo prodáno. Jednou jistoty se prodává správcem portfolia, kapitálové zisky/ztráty jsou "došlo" z fondu, a jakákoli platba na akcionáře je dani během daňového období, v němž je prodáván bezpečnost.